
<html><body style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space; "><br><div apple-content-edited="true"> <span class="Apple-style-span" style="border-collapse: separate; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Helvetica; font-size: 12px; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; letter-spacing: normal; line-height: normal; orphans: 2; text-align: auto; text-indent: 0px; text-transform: none; white-space: normal; widows: 2; word-spacing: 0px; -webkit-border-horizontal-spacing: 0px; -webkit-border-vertical-spacing: 0px; -webkit-text-decorations-in-effect: none; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0; "><div style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space; "><span class="Apple-style-span" style="border-collapse: separate; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Helvetica; font-size: 12px; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; letter-spacing: normal; line-height: normal; orphans: 2; text-indent: 0px; text-transform: none; white-space: normal; widows: 2; word-spacing: 0px; -webkit-border-horizontal-spacing: 0px; -webkit-border-vertical-spacing: 0px; -webkit-text-decorations-in-effect: none; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px; "><div style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space; "><div><div><div>The following is the transcript of a "Perspective" broadcast through ABC Radio National on Tuesday evening.</div></div></div></div></span></div></span></div><div><b><span style="font-family: Verdana; font-size: 15pt; ">--------------------------------------------<br></span></b><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 15pt; ">The Australia 2020 Summit - more hallucination than clear vision</span></b><b><span style="font-family: Verdana; font-size: 15pt; "><br></span></b><b><span style="font-family: Verdana; "><br></span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "><a href="http://www.abc.net.au/rn/perspective/stories/2008/2186644.htm#transcript">http://www.abc.net.au/rn/perspective/stories/2008/2186644.htm#transcript</a><br><br>In April this year 1000 of Australia's best minds will congregate in Canberra for Kevin Rudd's Australia 2020 summit. The name suggests that these fine folk will form a clear vision of what we want Australia to be in 12 years time and the long term challenges that our nation faces. Quoting from the Labor Party website for the summit</span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; "> [1] </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">, one of its five objectives is said to be, "To provide a forum for free and open public debate in which there are no predetermined right or wrong answers". This sounds great but as one reads further one finds that this is simply not true. In fact, the summit is destined to fail. By the year 2020 - only 12 years away - we will look back on the summit and the reports it produces as a lost opportunity. A tragic victory for fantasy and self-deception at a moment when a clear vision of reality could have helped us to meet the challenges ahead.</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">How do I know this? Let me quote a couple more lines from the website:</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">"The Australia 2020 Summit will examine...</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">How we best invest the proceeds of [current] prosperity to lay the foundations for future economic growth."</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">and</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">"How ... we plan future population growth at a national and regional level, given the constraints of water shortages and sustainability?"</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">The trouble with these statements is that they assume the possibility of future economic growth and the inevitability and even desirability of population growth. But economic growth requires energy. A clear, objective view of the facts shows that by 2020, Australia and the rest of the world will be deep in an energy and food crisis of epic proportions. Two independently-formulated computer models of world oil production - by Bakhtiari and Guseo - give the same result </span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; "> [2]</span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">. The peak of oil production is about now and production will be down 30% by 2020. An analysis of all the large and not so large oilfields coming on line in the next 7 years sees little new production beyond 2012</span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; "> [3] </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">. Even the world's highest advisory body on oil, the International Energy Agency that has previously been so complacent about the world's energy security, last year did an about face and declared that it sees a "supply crunch" developing by 2012 </span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; "> [4].</span></b><b><span style="font-family: Verdana; font-size: 10pt; "><br><br></span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">If a 30% reduction in world oil production by 2020 sounds bad then consider this. For an oil importing nation like Australia, it is not important how much oil the world is producing. What IS vital is how much oil is available to buy on the export market. Oil production in most of the major exporting nations has now peaked or is in decline. However, at the same time, the consumption of oil in these nations is rising rapidly. This is because the oil exporting nations are currently earning huge profits from sales of oil at high international prices. This stimulates rapid growth in their economies and so rapid increases their domestic oil use. Most of the oil exporting nations also have young and rapidly growing populations that they supply with oil at cheap, subsidized prices. So the major oil exporting nations are increasing their internal oil use rapidly at the same time as their production is falling. On current trends this leads to the shocking projection that there will be little oil available on the world market within 10 years</span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; "> [5]</span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">. In fact, oil exports are already decreasing at the same time as demand from China and India is rising. This is the fundamental explanation for the current oil price of around $100 per barrel. Remember, it was only $20 six years ago.</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">By 2020 Australia may have another Sydney's worth of population - 4 million additional mouths to feed, house and transport. However, we will be scraping by on whatever oil we can produce ourselves - and this will be a small fraction of what we use today. The price of fuel will be many times its current cost. Since energy and economic growth are inextricably linked, our economy will be in severe and long term decline. Since oil is central to modern, industrial food production, food prices will be through the roof and our very food security will be uncertain.</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">Today, in 2008, it is politically incorrect for any politician, even of the Greens, to suggest that future economic growth is impossible or that population growth is undesirable. In 12 years time, as we struggle to survive, the future vision that came out of the 2020 summit will look more like an hallucination.</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; ">1. </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> Australia 2020 Summit (Labor Party website)</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> <a href="http://www.alp.org.au/media/0208/mspm030.php">www.alp.org.au/media/0208/mspm030.php</a></span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; ">2. </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> Peak Oil: The End Of The Modeling Phase, by Ali Samsam Bakhtiari</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> tinyurl.com/yrprr9</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; ">3. </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> Oil Megaprojects</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> <a href="http://en.wikipedia.org/wiki/Oil_Megaprojects">http://en.wikipedia.org/wiki/Oil_Megaprojects</a></span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; ">4. </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> IEA Medium-Term Oil Market Report, July 2007</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> online.wsj.com/public/resources/documents/iea20070707.pdf</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br><br></span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 10pt; ">5. </span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> A quantitative assessment of future net oil exports by the top five net oil exporters,</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> by Jeffrey J. Brown and Samuel Foucherhttp:</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> <a href="http://www.energybulletin.net/38948.html">www.energybulletin.net/38948.html</a></span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> and</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; "> Australia and the Export Land Model</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><a href="http://www.theoildrum.com/node/3657">www.theoildrum.com/node/3657</a><br><br><br></span><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); ">Guests</span></b><b><span style="font-family: Verdana; "><br><br></span></b><b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">Michael Lardelli</span></b><b><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span></b><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">Senior Lecturer in Genetics</span><span style="font-family: Verdana; font-size: 11pt; "><br></span><span style="font-family: Verdana; color: rgba(50, 50, 50, 1); font-size: 11pt; ">University of Adelaide</span></div><br></body></html>